Gogo Inc.(NASDAQ:GOGO)(“ Gogo”)宣布已达成一项最终协议,将其商用航空(CA)业务出售给Intelsat SA(OTC:INTEQ) )(“ Intelsat”),收购价为4亿美元现金,但可能会进行常规调整。

Gogo董事会已批准该交易。Intelsat期望利用其10亿美元的债务人持有资产信贷工具中的手头现金和借款为交易提供资金,并获得了主要经济利益相关者的支持,以及美国弗吉尼亚州东部地区里士满分庭的破产法院的批准,完成收购。该交易预计将在2021年第一季度末之前完成,但仍需遵守惯例成交条件和某些监管部门的批准。

Gogo总裁兼首席执行官Oakleigh Thorne表示:“经过竞争性的战略审查过程,我们相信这项交易将为股东释放CA业务的全部价值。” “领先的机上连接供应商CA与全球最大的全球卫星运营商Intelsat的结合,将创造全球领先的垂直整合IFC业务,并提供额外的资源和规模,以支持对商业航空的持续增长和创新旅行恢复了。”

“凭借共同的价值观和与CA团队一起发展业务的明确承诺,我们有信心Intelsat是正确的合作伙伴。我对CA团队的努力(尤其是过去几个月来的努力)深表谢意。今天的公告证明了这一点。增强他们建立的业务实力。”索恩说。

Gogo仍将是一家上市公司,它将利用交易所得来改善其净债务状况,并继续投资于Gogo 5G等增长机会。凭借更高的财务灵活性,包括随着时间的推移降低了资本成本,新的Gogo将更好地提升其商务航空(BA)细分市场的规模和盈利能力,而该市场在具有吸引力且渗透率低的市场中处于独特的位置。

索恩说:“这项交易创造了一个更强大,更具针对性的Gogo,这是为全球公务机市场提供最佳机上连接和娱乐产品的战略要务。” “ BA市场继续保持急剧复苏和强劲的需求增长轨迹,我们的BA部门处于特殊位置,可以推动该行业的长期价值创造。”

作为交易的一部分,Gogo将签订一项为期十年的网络服务协议,根据该协议,Intelsat将独家获得北美 CA市场Gogo ATG服务的使用权,但最低收入保证为1.775亿美元。

Intelsat打算在现任CA总裁John Wade的领导下将CA业务作为一个独立的业务部门来运营。CA业务将继续留在芝加哥。